下列關于集合競價的說法中，正確的是（）。
A、集合競價采用最小成交量原則B、低于集合競價產生的價格的買入申報全部成交C、高于集合競價產生的價格的賣出申報全部成交D、當申報價格等于集合競價產生的價格時，若買入申報量較少，則按買入方的申報量成交
D
試題解析：集合競價采用最大成交量原則，選項A錯誤。低于集合競價產生的價格的賣出申報全部成交，選項B錯誤。高于集合競價產生的價格的買入申報全部成交，選項C錯誤。
在持有成本理論模型假設下，若F表示期貨價格，S表示現貨價格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價格可表示為（ ）。
A、F＝S＋W－RB、F＝S＋W＋RC、F＝S－W－RD、F＝S－W＋R
A
試題解析：在持有成本理論模型假設條件下，期貨價格形式如下：F＝S＋W－R。其中，F表示期貨價格；S表示現貨價格；W表示持有成本；R表示持有收益。持有成本包括購買基礎資產所占用資金的利息成本、持有基礎資產所花費的儲存費用、保險費用等。持有收益，指基礎資產給其持有者帶來的收益，如股票紅利、實物商品的便利收益等。
下列關于基差走勢應對策略的說法中，正確的有（ ）。
A、基差走弱，期貨漲幅大于現貨，應分批點價B、基差走強，期貨漲幅大于現貨，應拖延點價C、基差走弱，現貨跌幅大于期貨，應盡早點價D、基差走強，期貨跌幅大于現貨，應拖延點價
ACD
試題解析：如果是期貨價格漲幅大于現貨價格漲幅，或是現貨價格跌幅大于期貨價格跌幅導致的基差走弱，則盡早點價或分批點價，并將所接現貨拋到期貨市場賣出套期保值；如果是期貨價格漲幅小于現貨價格漲幅，或者是期貨價格跌幅大于現貨價格跌幅導致的基差走強，即期貨貼水擴大時，應將點價時間盡量往后拖延。
我國的期貨結算機構都是某一交易所的內部機構，僅為該交易所提供結算服務。（）
A、正確B、錯誤
A
試題解析：我國的期貨結算機構都是某一交易所的內部機構，僅為該交易所提供結算服務。
國債期貨的基差指的是現貨價格與用經過轉換因子調整之后期貨價格之間的差額。（ ）
A、正確B、錯誤
A
試題解析：國債期貨的基差，指的是現貨價格與用經過轉換因子調整之后期貨價格之間的差額。
申請設立期貨公司，需要具備的條件包括（）。
A、注冊資本最低限額為人民幣3000萬元B、有合格的經營場所和業務設施C、董事、監事、高級管理人員具備任職條件，從業人員具有期貨從業資格D、有健全的風險管理和內部控制制度
ABCD
試題解析：《期貨交易管理條例》第十六條，申請設立期貨公司，應當符合《中華人民共和國公司法》的規定，并具備下列條件：（一）注冊資本最低限額為人民幣3000萬元；（二）董事、監事、高級管理人員具備任職條件，從業人員具有期貨從業資格；（三）有符合法律、行政法規規定的公司章程；（四）主要股東以及實際控制人具有持續盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄；（五）有合格的經營場所和業務設施；（六）有健全的風險管理和內部控制制度；（七）國務院期貨監督管理機構規定的其他條件。故本題答案為ABCD。
某年7月，原油價漲至8600元/噸，高盛公司預言年底價格會持續上漲，于是加大馬力生產2萬噸，但8月后油價一路下跌，于是企業在鄭州交易所賣出原油的11月期貨合約4000手（2萬噸），賣價為8300元/噸，但之后發生金融危機，現貨市場無人問津，企業無奈決定通過期貨市場進行交割來降低庫存壓力。11月中旬以4394元/噸的價格交割交貨，此時現貨市場價格為4700元/噸。該公司庫存跌價損失是（ ），盈虧是（ ）。
A、7800萬元；12萬元B、7812萬元；12萬元C、7800萬元；-12萬元D、7812萬元；-12萬元
A
試題解析：庫存跌價=（8600-4700）x2=7800萬元；期貨市場盈利=（8300-4394）x2=7812萬元；盈虧=7800-7812=12萬元。
B-S-M定價模型的基本假設包括（ ）。
A、標的資產價格是連續變動的B、標的資產的價格波動率為常數C、無套利市場D、標的資產價格服從幾何布朗運動
ABCD
試題解析：B–S-M定價模型的六個基本假設：1．標的資產價格服從幾何布朗運動；2．標的資產可以被自由買賣，無交易成本，允許賣空；3．期權有效期內，無風險利率r和預期收益率μ是常數，投資者可以以無風險利率無限制借入或貸出資金；4．標的資產價格是連續變動的，即不存在價格的跳躍；5．標的資產的價格波動率為常數；6．無套利市場。
期權定價模型中，既能對歐式期權進行定價，也能對美式期權、奇異期權以及結構化金融產品進行定價的是（ ）。
A、B-S-M模型B、幾何布朗運動C、持有成本理論D、二叉樹模型
D
試題解析：二叉樹模型不但可對歐式期權進行定價，也可對美式期權、奇異期權以及結構化金融產品進行定價，思路簡潔，應用廣泛。
遠期利率協議的賣方是名義借款人，其訂立遠期利率協議的目的主要是規避利率上升的風險。遠期利率協議的買方則是名義貸款人，其訂立遠期利率協議的目的主要是規避利率下降的風險。（）
A、正確B、錯誤
B
試題解析：遠期利率協議的買方是名義借款人，其訂立遠期利率協議的目的主要是規避利率上升的風險。遠期利率協議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠期利率協議的目的主要是規避利率下降的風險。
在美國的GDP數據中，其季度數據初值分別在（ ）月公布。
A、1B、4C、7D、10
ABCD
試題解析：美國的GDP數據由美國商務部經濟分析局（BEA）發布，季度數據初值分別在1月、4月、7月、10月公布，以后有兩輪修正，每次修正相隔一個月。
一元線性回歸模型的總體回歸直線可表示為（ ）。
A、E（yi）＝α＋βxiB、i＝＋xiC、i＝＋xi＋eiD、i＝α＋βxi＋μi
A
試題解析：對一元回歸方程Yi＝α＋βXi＋μi兩邊同時取均值，則有E（yi）＝α＋βxi。這表明點（xi，E（yi））在E（yi）＝α＋βxi對應的直線上，這條直線叫做總體回歸直線（或理論回歸直線）。
蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時（）居中月份合約，并（）較遠月份合約，其中，居中月份合約的數量等于較近月份和較遠月份合約數量之和。這相當于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。
A、賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）B、賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）C、買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）D、買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）
D
試題解析：蝶式套利的具體操作方法是：買入（或賣出）較近月份合約，同時賣出（或買入）居中月份合約，并買入（或賣出）較遠月份合約，其中，居中月份合約的數量等于較近月份和較遠月份合約數量之和。這相當于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。
隸屬于芝加哥商業交易所集團的紐約商品交易所于1974年推出的黃金期貨合約，在（）的國際期貨市場上有一定影響。
A、19世紀七八十年代B、20世紀七八十年代C、19世紀70年代初D、20世紀70年代初
B
試題解析：隸屬于芝加哥商業交易所集團的紐約商品交易所于1974年推出的黃金期貨合約，在20世紀七八十年代的國際期貨市場上有一定影響。
會員制期貨交易所理事會會議結束之日起（）日內，理事會應當將會議決議及其他會議文件報告中國證券監督管理委員會。
A、3B、10C、5D、15
B
試題解析：《期貨交易所管理辦法》第三十條規定，理事會會議須有2/3以上理事出席方為有效，其決議須經全體理事1/2以上表決通過。理事會會議結束之日起10日內，理事會應當將會議決議及其他會議文件報告中國證券監督管理委員會。